Συνταγματικό έκρινε το Συμβούλιο της Επικρατείας το Παρατηρητήριο Οικονομικής Αυτοτέλειας των ΟΤΑ, απορρίπτοντας αντίθετους ισχυρισμούς της Κεντρικής Ένωσης Δήμων Ελλάδος, της Ενωσης Περιφερειών Ελλάδας και διαφόρων Δήμων της χώρας.

Το  Γ’ Τμήμα του ΣΤΕ με δύο αποφάσεις του (1716 και 1717/2014) κρίνουν ότι η γνώμη του Παρατηρητηρίου δεν είναι μεν δεσμευτική για το Περιφερειακό συμβούλιο όμως  οφείλει να τη λαμβάνει υπόψη .

Σύμφωνα με τον ιδρυτικό νόμο το Παρατηρητήριο στοχεύει στην κατάρτιση από τους ΟΤΑ ρεαλιστικών και ισοσκελισμένων προϋπολογισμών και απολογισμών, καθώς και η μηνιαία παρακολούθηση εκτέλεση των προϋπολογισμών τους.

Επίσης, οι προτάσεις του Παρατηρητήριου λαμβάνονται υπόψη για την κατάρτιση του ενοποιημένου προϋπολογισμού της τοπικής αυτοδιοίκησης που αποτυπώνεται στο μεσοπρόθεσμο πλαίσιο δημοσιονομικής στρατηγικής.